נאסים טאלב

מתוך ויקיפדיה, האנציקלופדיה החופשית
קפיצה אל: ניווט, חיפוש
נאסים טאלב

נאסים ניקולאס טאלבערבית: نسيم نيقولا طالب;‏ נולד ב-1960) הוא מסאי-פילוסוף וסוחר ניירות ערך אמריקאי ממוצא לבנוני המתמחה בתורת האקראיות. טאלב הוא מחברם של רבי המכר תעתועי האקראיות והברבור השחור, המדגימים את חשיבות המזל בחיי הפרט ובשוק ההון במיוחד, ומפתח תאוריית הברבור השחור המתייחסת להשפעה העצומה של אירועים חריגים שקשה לצפותם על הכלכלה הבינלאומית. את הקריירה הפיננסית שלו עשה טאלב בתור סוחר אופציות במספר בתי השקעות ובוול סטריט ואף ניהל קרן גידור פרטית משלו. היום טאלב מרצה כבוד בתחום ניהול סיכונים באוניברסיטת ניו יורק ולונדון ביזנס סקול.

קורות חייו והשפעות על הגותו[עריכת קוד מקור | עריכה]

טאלב נולד ב-1960 לרופא נג'יב טאלב ולאשתו מינרבה ג'וסן, תושבי הכפר היווני-אורתודקסי אמיון שבלבנון. מאז השלטון העות'מאני מילאו רבים מבני משפחתו משרות ממשלתיות מרכזיות באזור. סבו ואבי סבו מצד אמו כהנו כשרי פנים של לבנון. עם פרוץ מלחמת האזרחים ב-1976 איבדה משפחתו את הונה ואת השפעתה הפוליטית במדינה. טאלב מציג את המלחמה ההרסנית הזו כמי שהופיעה בפתאומיות לאחר דורות של שלום לכאורה. מאורע זה השפיע על הגותו, שמקדישה חשיבות עליונה לאותם אירועים בלתי צפויים אותם כינה טאלב ברבורים שחורים, במסגרת תאוריית הברבור השחור אותה פיתח.

טאלב הוא בעל תואר שני במנהל עסקים מוורטון שבארצות הברית ותואר דוקטור מאוניברסיטת פריז. ספרו על גידור דינאמי העניק לו שם בעולם המתמטיקה הפיננסית. עם זאת, טאלב דוגל בחוסר אמון מוחלט בכל הנוגע להערכת סיכונים בעזרת חישובים מתימטיים משום שכלים אלו מתעלמים מאירועים חריגים ומתבססים על הנחות שלא תואמות את המציאות. טאלב מאמין שדווקא אירועים חריגים אלו, שאותם לא ניתן לחזות (ברבורים שחורים) הם המשפיעים ביותר. קרן הגידור, אמפיריקה אל.אל.סי, אותה הקים, מנסה להימנע מאותם "ברבורים שחורים שליליים" בהשקעת רוב הונה באגרות חוב ממשלתיות. עם שארית ההון הקרן מהמרת על הסיכויים הקלושים של "ברבורים שחורים חיוביים", למשל על ידי קניית אופציות מחוץ לכסף או השקעות הון סיכון למיניהן.

טאלב הוא אדם-רב לשוני השולט בשפות אנגלית, צרפתית וערבית. ביכולתו לתקשר גם בספרדית ובאיטלקית, ולקרוא יוונית, לטינית, ארמית, ועברית. בספריו מציג עצמו טאלב כלבנטיני עם הסתייגות מן המונח ה"מלאכותי" לבנון.

עיקר הגותו[עריכת קוד מקור | עריכה]

טאלב מחשיב עצמו כאפיסטמולוג אמפירי-ספקן; אולם ספקנותו מכוונת רק לאותם תחומים בהם אירועים קיצוניים, ברבורים שחורים, אפשריים. לפיו, תחומים אלו, כגון עושר או הצלחה כלכלית, נמצאים במישור אותו הוא מכנה "אקסטרמיסטן".‏‏‏[1] לעומת זאת המישור "מדיוקריסטן" כולל תחומים, כגון משקל או אורך הגוף, בהם חשיבותם של אירועים בודדים הינה שולית. לכן הוא טוען שבמישור זה ספקנות ביקורתית הינה מיותרת.

האמפיריציזם של טאלב מכוון דווקא לחוסר היעילות של תרחישים בעבר. לפי טאלב, יש להיות ביקורתי כנגד אותן אינדוקציות שמתבססות על נתונים היסטוריים. שכן נתונים אלו יכולים להיות ספציפיים על היתר או פשוט אקראים. למשל, אם המדד המוביל של המניות האמריקאיות, הדאו ג'ונס, הניב תשואה משוקללת של ששה אחוזים בשלושת העשורים האחרונים אין זה אומר שבשנה הבאה הוא לא יאבד את כל ערכו. מאותה סיבה טאלב מתנגד נחרצות לחיזוים בתחום מדעי החברה, כגון תרחישים פוליטיים מסוימים.

עם סלידתו מהיסטוריציזם משתייך טאלב לרשימה ארוכה של פילוסופים, כגון סוקרטס, מישל דה מונטן וקרל פופר שמאמינים שהאדם יודע הרבה פחות ממה שהוא חושב שהוא יודע.

חיזוי המשבר הכלכלי העולמי[עריכת קוד מקור | עריכה]

כבר ב-2006 הזהיר טאלב מהתקרבותו של ממשבר כלכלי עולמי. בספרו הברבור השחור הוא תיאר את סוכנות המשכנתאות פאני מאי כ"יושבת על חבית דינמיט שעלולה להתפוצץ מכל גיהוק".

יש לציין שטאלב רואה במשבר "ברבור לבן", כלומר אירוע שהיה ניתן לצפות את בואו, בניגוד ל"ברבור שחור", שקשה מאד לחזותו. הוא רואה בריכוז הגדל של הבנקים ובחוסר התועלת של המודלים שלהם את הסיבה למשבר. לפיו העולם הפיננסי הינו הונאת פונזי, בו נלקחים סיכונים עצומים אך ורק בגלל חוסר הידע של הבנקים והמשקיעים.‏‏‏[2] טאלב אכן פעל לפי החיזוי הזה. קרן הגידור יוניברס, המנוהלת על ידי מרק שפיצנגל ושלה טאלב מייעץ, רשמה תשואה נאה של 65% ב-2008.

ספריו[עריכת קוד מקור | עריכה]

  • Dynamic Hedging, ספר מקצועי למנהלי קרנות גידור שיצא לאור ב-1997
  • תעתועי האקראיות (Fooled by Randomness), יצא לאור ב-2001
  • הברבור השחור (The Black Swan), יצא לאור ב-2007
  • מיטת סדום (The Bed of Procrustes), ספר פתגמים פרי עטו של טאלב שיצא לאור ב-2011 בהוצאת דביר (המקור האנגלי יצא לאור ב-2010)
  • אנטי שביר בהוצאת דביר 2014 (Antifragile: Things That Gain from Disorder )

ראו גם[עריכת קוד מקור | עריכה]

לקריאה נוספת[עריכת קוד מקור | עריכה]

קישורים חיצוניים[עריכת קוד מקור | עריכה]

מכתביו

הערות שוליים[עריכת קוד מקור | עריכה]