השקעות המונים
מימון המונים הוני או השקעות המונים היא שיטה פיננסית למימון מיזמים בתמורה לקבלת מניות או איגרות חוב בחברה המושקעת. תחום זה נמצא בפיקוח הרשות לניירות ערך ומוסדר החל מדצמבר 2017 בתקנות ניירות ערך.[1]
חברה מציעה[עריכת קוד מקור | עריכה]
חברה מסחרית המעוניינת לגייס משקיעים דרך מימון המונים הוני
דוגמאות לחברות מציעות[עריכת קוד מקור | עריכה]
- חברת גרין דיגיטל, סטארט-אפ ישראלי שפיתח מסכי מגע לבניינים מבוססת טכנולוגיה המאפשרת הצגת תכנים רלוונטיים ופרסום יעיל וממוקד לתושבי הבניין.
- חברת קנבוטק, המפתחת פתרונות רפואיים לסיוע לחולים בסרטן על בסיס קנאביס ופטריות, גייסה 23 מיליון ש"ח ממשקיעים דרך רכז ההצעה fundit.[2][3]
- חברת Spetz המפתחת אפליקציה מבוססת בינה מלאכותית המאפשרת הזמנת אנשי מקצוע, גייסה 3 מיליון ש"ח ממשקיעים דרך רכז ההצעה pipelbiz.[4][5]
רכז הצעה[עריכת קוד מקור | עריכה]
חברה שמפעילה פלטפורמה אינטרנטית המכיל הצעות למימון המונים ומאפשרת להציע באמצעותה ניירות ערך של חברות שונות במודל של מימון המונים הוני.
בסוף 2017 נכנסו לתוקפן תקנות חוק השקעות המונים, שהובילה רשות ניירות ערך, שמאפשרות לחברות פרטיות (סטארט-אפים, עסקים ופרויקטי נדל"ן) לגייס עד 6 מיליון ש"ח בשנה מהציבור, ללא הגבלה של מספר המשקיעים, וללא צורך בהנפקה שמתחילה בפרסום תשקיף - תהליך שנחשב ליקר וממושך.[6]
הגיוס הציבורי מתבצע דרך "רכז הצעה", הנמצא בפיקוח ישיר של רשות לניירות ערך, אשר מעביר ליושב ראש הרשות דיווחים תקופתיים ופועל בשקיפות מול הציבור.[7]
רכז ההצעה מפרסם באתר האינטרנט שלו את הפרטים אודות ההצעות של החברות המציעות. עליו לפרסם כמה ניירות ערך מוצעים ואת שוויים, לכמה זמן פתוחה ההשקעה, לפרסם את תוצאות ההצעה, מסמכים המעידים כיצד ומתי יועברו הכספים וניירות הערך, וכן אזהרות שונות, מידע על נהלים, תיאור גביית התשלומים, והדרך ליצירת קשר.
תפקידי רכז ההצעה[עריכת קוד מקור | עריכה]
- ריכוז הצעות מימון בפלטפורמה האינטרנטית ייעודית.
- אחראית לבצע בדיקות שונות לגבי ההצעות המפורסמות ולנקוט אמצעים סבירים כדי לוודא שההצעות מקיימות את תנאי החוק והתקנות ועל מנת למנוע ככל האפשר תרמיות בהצעות.
- אחראית לוודא שהמשקיעים הפוטנציאליים קוראים את המידע והאזהרות לפני שניתן להם להשקיע, וכי הם עומדים בתקנות כגון סכום השקעה מרבי. (60,000 ש״ח בשנה נכון לשנת 2017)[8]
- לאחר גיוס מוצלח, על רכז ההצעה לוודא שהמשקיעים שנענו להצעה נרשמים במרשם ניירות הערך.
- רכז ההצעה צריך לאפשר לחברה המציעה להעביר דיווחים למחזיקי ניירות הערך שלה באמצעות הפלטפורמה האינטרנטית שהוא מפעיל.
דוח שנתי[עריכת קוד מקור | עריכה]
על פי התקנות מחויב רכז ההצעה להגיש לרשות דוח שנתי ולפרסם אותו במשך ארבע שנים לפחות באתר האינטרנט שלו. על הדוח השנתי להכיל מידע למשקיעים וליזמים
- נהלים שונים שבהם נוקט רכז ההצעה.
- פרטים על גיוסים קודמים שבוצעו באמצעותו.
- ההצעות שבהן לא גויסו סכומי הכסף המבוקשים.
- אזהרות על תרמיות אפשריות בהצעה שאותן גילה.
רכזי ההצעה בישראל[9][עריכת קוד מקור | עריכה]
- פיפלביז עסקים חברתיים - שגייסו למעלה מ-100 מיליון ש"ח, מכ-20 אלף איש, עבור עשרות מיזמים.[10]
- Fundit - מבית הדסטארט שגייסו למעלה מ-200 מיליון ש"ח, מכ-650 אלף איש, עבור כ-3,000 מיזמים.[11]
- טוגדר חדשנות עסקית.[12]
- היי-סנטר - מרכז ליזמות עסקית טכנולוגית בחיפה.[13]
- סמארט פנדינג.[14]
קישורים חיצוניים[עריכת קוד מקור | עריכה]
- דף רכזי ההשקעה, באתר הרשות לניירות ערך
- מדריך למשקיע במימון המונים, באתר לרשות לניירות ערך
הערות שוליים[עריכת קוד מקור | עריכה]
- ^ תקנות הצעת ניירות ערך באמצעות רכז הצעה באתר הרשות לניירות ערך
- ^ גלי וינרב, חברת הקנאביס והפטריות קנבוטק הגישה תשקיף: מבקשת לגייס מהציבור 20 מיליון שקל ללא מסחר במניה, באתר גלובס, 27 באוגוסט 2020
- ^ סיכום השקעות 12,889,891.23 ש"ח בקנבוטק באתר fundit
- ^ Spetz באתר geektime
- ^ סיכום השקעת 3,046,553 ש"ח בSpetz באתר pipelbiz
- ^ עידן רבי, אפיק מימון חדש לחברות סטארט-אפ - מימון המונים, באתר גלובס, 17 במרץ 2017
- ^ נכנס לתוקף היום: כל אחד יכול להפוך למשקיע בסטארטאפים, החל מ-1,000 ש׳׳ח | גיקטיים, באתר גיקטיים | חדשות, עדכונים וכתבות על טכנולוגיה, אינטרנט וסטארטאפים., 2017-12-26
- ^ אורי תומר, רוצים להשקיע בסטארט-אפים? ועדת הכספים אישרה - מימון המונים להיי-טק, באתר TheMarker, 20 במרץ 2017
- ^ רכזי ההצעה הרשומית באתר הרשות לניירות ערך
- ^ האתר הרשמי של פיפלביז
- ^ האתר הרשמי של Fundit
- ^ האתר הרשמי של טוגדר
- ^ האתר הרשמי של היי סנטר (באנגלית)
- ^ האתר הרשמי של סמארט פנדינג