לדלג לתוכן

הבדלים בין גרסאות בדף "רוברט קרהרט מרטון"

מ
clean up, replaced: מתימט ← מתמט באמצעות AWB
(דיוק בפרטים (מוצא יהודי מצד אביו))
מ (clean up, replaced: מתימט ← מתמט באמצעות AWB)
[[קובץ:Robert C. Merton.jpg|שמאל|ממוזער|200px|מרטון, 2006]]
'''רוברט קרהרט מרטון''' (ב[[אנגלית]]: '''Robert Carhart Merton'''; נולד ב-[[31 ביולי]] [[1944]], [[ניו יורק]], [[ארצות הברית]]) הוא [[כלכלן]] אמריקאי ממוצא יהודי (מצד אביו), חתן [[פרס נובל]] לכלכלה. פרופסור בבית הספר למנהל עסקים של [[אוניברסיטת הרווארד]].
 
מרטון הוא בוגר תואר ראשון ב[[אוניברסיטת קולומביה]], מוסמך ב[[המכון הטכנולוגי של קליפורניה|מכון הטכנולוגי של קליפורניה]] וב-1970 קיבל תואר דוקטור מ-[[MIT]].
 
ב[[שנות ה-70]] המוקדמות עסק מרטון בפיתוח נוסחאות מתמטיות בתחום ה[[מימון כספי|מימון]] הנוגעות להערכת [[אופציות]]. בעקבות עבודתם של המתמטיקאי [[פישר בלק]] והכלכלן [[מיירון שולס]], כתב מרטון ב-1973 את המאמר "התאוריה של תימחור רציונלי של אופציות", והסב את המודל לנוסחה שהפכה לאחד הכלים המעשיים והפופולריים להערכת אופציות ונגזרים. העובדה ששמו של מרטון אינו מופיע בשם המודל אינה מפחיתה מערכה של תרומתו, ויש המכנים את המודל בשם "נוסחת בלק-שולס-מרטון". למעשה, מרטון עצמו הוא שטבע את המונח "[[מודל בלק ושולס|נוסחת בלק ושולס]]".
== מודל בלק ושולס==
{{ערך מורחב|מודל בלק ושולס}}
המודל של בלק ושולס הוא מודל מתימטימתמטי יישומי במלוא מובן המילה. הוא אומד את ערכה של אופציה מסוג קול (Call) או פוט (Put) בהינתן פרמטרים הנוגעים לשערי מניות וסחורות, התנהגות מחיריהן לאורך זמן, שער הרבית במשק ועוד. המודל נעשה [[דה פקטו]] לתקן בינלאומי בשווקים הפיננסיים, בהם נסחרות אופציות על מגוון מניות, סחורות ונכסים פיננסיים אחרים בסכומים של טריליוני דולרים מדי שנה.
 
מרטון היה תלמידו של חתן [[פרס נובל]] לכלכלה [[פול סמואלסון]], ואף זכה בעצמו בפרס בשנת [[1997]] יחד עם [[מיירון שולס]] על תרומתם בנושא האופציות (הכלכלן השלישי שתרם לנושא זה, [[פישר בלק]], לא היה בחיים בעת קבלת הפרס).