מודל האינדקס היחיד

מודל האינדקס היחיד (Single Index Model) הוא מודל כלכלי מקובל לחישוב התשואה הנדרשת על הסיכון שבנכסי חברות ומניותיהן. על פי המודל ניתן לשייך את התשואה $R_i$ של נכס i כלשהו לשלושה מרכיבים: רכיב התלוי בביצועי הנכס המכונה $\alpha_i$, רכיב התלוי בתשואת השוק, $R_m$, המכונה $\beta_i$ ורכיב אקראי המכונה ריבית שיאורית או $\epsilon_i$. באופן מתמטי ניתן לתאר את המודל כך: $R_i = \alpha_i + \beta_iR_m+ \epsilon_i$.

ניתן להוכיח שבתוחלת לאורך מספר שנים הריבית השיאורית מתאפסת: $E(R_i) = \alpha_i + \beta_iE(R_m)$.

השימוש במודל להערכת התשואה הנדרשת על נכסים הוא נפוץ ועל פי ממצאים אמפירים הוא מתקיים בקירוב טוב.

ערך זה הוא קצרמר בנושא כלכלה. אתם מוזמנים לתרום לוויקיפדיה ולהרחיב אותו.