מדד העוצמה היחסית

מתוך ויקיפדיה, האנציקלופדיה החופשית
קפיצה אל: ניווט, חיפוש

מדד העוצמה היחסית ובאנגלית (Relative Strength Index (RSI הינו מתנד (אוסצילטור) בו נעשה שימוש בשיטת הניתוח הטכני. המתנד מראה את עוצמת המחיר על ידי השוואה בין תנודות מעלה ומטה של מחירי הסגירה של נייר הערך.

ה-RSI פופולרי משום שקל יחסית לפרש את משמעותו. הוא פותח בשנת 1978 על ידי ולס ויילדר ופורסם בחוברת מקצועית שעוסקת במחירי סחורות עתידיות. פיתוח נוסף הופיע בספרו מאותה שנה בשם New Concepts in Technical Trading Systems.

המונח עוצמה יחסית עשוי להתייחס גם לעוצמת נייר הערך ביחס לשוק הכולל או לענף אליו משתייך הנייר. לדוגמה מניה שעולה ב-2% כאשר יתר השוק עולה ב-1%. ערך זה איננו מתייחס לאבחנה זו ביחס לשוק או לענף.

דרך החישוב: עבור כל יום יחושב שינוי כלפי מעלה U או שינוי כלפי מטה D. בכל יום שהשינוי יהיה כלפי מעלה פירוש הדבר ששער הסגירה גבוה מזה של היום הקודם.

 U = close_{today} - close_{yesterday}
 D = 0

או במצב ההפוך בו נרשמת ירידה ביחס ליום הקודם:

 U = 0
 D = close_{yesterday} - close_{today}

אם שער הסגירה היום זהה לזה של אתמול , הן U והן D שווים לאפס. את הממוצע U מחשבים בעזרת ממוצע נע מעריכי ומשתמשים במספר ימים N כגורם החלקה, וכך גם לגבי D. היחס בין שני הממוצעים נקרא העוצמה היחסית.

RS = { EMA[N] \; of \; U \over EMA[N] \; of \; D }

את התוצאה הזו אנו ממירים למדד העוצמה היחסית בין הערכים 0-100.

 RSI = 100 - 100 \times { 1 \over 1 + RS }

ניתן לכתוב מחדש את הביטוי כדי להדגיש את הדרך בה RSI מבטא את העלייה כיחס של העלייה הכוללת:

 RSI = 100 \times { EMA[N]\;of\;U \over (EMA[N]\;of\;U) + (EMA[N]\;of\;D) }

ה-EMA משתמש בעיקרון בכמות נתוני עבר אינסופית. חשוב ללכת מספיק זמן אחורנית, או להתחיל את הנתונים ממוצע פשוט של ימים במקום זאת.

AvgU_{initial} = { U_1 + U_2 + \cdots + U_N \over N }

ואז להמשיך עם הנוסחה הרגילה של EMA

AvgU_{today} = \alpha \times U_{today} + (1-\alpha) \times AvgU_{yesterday}

ובאופן דומה לגבי הירידות.

פרשנות: ויילדר המליץ על תקופת החלקה של 14 ימים.

מדד העוצמה היחסית

ויילדר התייחס לנייר ערך כקנוי ביתר אם RSI הגיע ל-70 , זאת אומרת שהסוחר צריך לשקול למכור את הנייר. במקביל , אם RSI ירד ל-30 הנייר נחשב כמכור ביתר. העיקרון הוא שאם ישנה פרופורציה גבוהה של תנודות יומיות לאותו כוון זה אירוע קיצוני והמגמה עשויה להתהפך. לעתים משתמשים ברמות של 80 ו-20 וניתן לגוון בהתאם לתנאי השוק (בשוק פרי ייתכן שנעלה את הערכים כלפי מעלה).

עליות או ירידות גדולות בניירות ערך ישפיעו על RSI , אבל באותה מידה זה יכול להיות איתות קניה או מכירה שגוי. לכן הדרך הנכונה להשתמש ב-RSI היא כמתנד משלים לאינדיקטורים טכניים אחרים.

קישורים חיצוניים[עריכת קוד מקור | עריכה]

לקריאה נוספת[עריכת קוד מקור | עריכה]