מודל האינדקס היחיד

מודל האינדקס היחיד (באנגלית: Single Index Model) הוא מודל כלכלי מקובל לחישוב התשואה הנדרשת על הסיכון שבנכסי חברות ומניותיהן. על פי המודל ניתן לשייך את התשואה $R_{i}$ של נכס i כלשהו לשלושה מרכיבים: רכיב התלוי בביצועי הנכס המכונה $\alpha _{i}$, רכיב התלוי בתשואת השוק, $R_{m}$, המכונה $\beta _{i}$ ורכיב אקראי המכונה ריבית שיאורית או $\epsilon _{i}$. באופן מתמטי ניתן לתאר את המודל כך: $R_{i}=\alpha _{i}+\beta _{i}R_{m}+\epsilon _{i}$.

ניתן להוכיח שבתוחלת לאורך מספר שנים הריבית השיאורית מתאפסת: $E(R_{i})=\alpha _{i}+\beta _{i}E(R_{m})$.

השימוש במודל להערכת התשואה הנדרשת על נכסים הוא נפוץ ועל פי ממצאים אמפיריים הוא מתקיים בקירוב טוב.

ערך זה הוא קצרמר בנושא כלכלה. אתם מוזמנים לתרום לוויקיפדיה ולהרחיב אותו.