דירקטוריון
מתוך ויקיפדיה, האנציקלופדיה החופשית
דירקטוריון או מועצת המנהלים של חברה, אשר מתמנה על ידי בעלי המניות בחברה, עוסק בגיבוש האסטרטגיה של החברה ומפקח על פעילותו של מנכ"ל החברה. הדירקטוריון אינו ממונה על ניהולה השוטף של החברה, לשם כך קיים המנהל הכללי של החברה.
בחברה ציבורית יקבע הדירקטוריון את המספר המזערי הנדרש של דירקטורים, שעליהם להיות בעלי מומחיות חשבונאית ופיננסית. קביעה זו תתחשב, בין השאר, בסוג החברה, גודלה, היקף פעילותה ומורכבות פעילותה, ובכפוף למספר הדירקטורים שנקבע בתקנון החברה.
בחברה פרטית יכול שיהיה דירקטוריון המונה אדם אחד.
[עריכה] סמכויות הדירקטוריון
סמכויות הדירקטוריון נגזרות משני מקורות. האחד הוא חוק החברות, התשנ"ט-1999 והשני הוא תקנון החברה. כל האמור להלן כפוף לכך שתקנון החברה אינו סותר את הסמכויות המוקנות לדירקטוריון בחוק ומעניק לדירקטוריון את הסמכויות שאין להן התייחסות בחוק.
- הדירקטוריון מתווה את מדיניות החברה ומפקח על ביצוע תפקידי המנהל הכללי ופעולותיו.
- קובע את תכניות הפעולה של החברה, עקרונות למימונן וסדרי עדיפויות ביניהן.
- בודק את מצבה הכספי של החברה, וקובע את מסגרת האשראי שהחברה רשאית ליטול.
- קובע את המבנה הארגוני ואת מדיניות השכר.
- רשאי להחליט על הנפקה של איגרות חוב.
- אחראי לאישור הדו"חות הכספיים.
- מדווח לאספה השנתית על מצב ענייני החברה ועל התוצאות העסקיות.
- ממנה ומפטר את המנהל הכללי.
- מחליט בעסקאות הטעונות אישורו לפי התקנון.
- רשאי להקצות מניות וניירות ערך המירים למניות עד גבול הון המניות הרשום של החברה.
- רשאי להחליט על חלוקת דיבידנד.
- יחווה דעתו על הצעת רכש מיוחדת.
[עריכה] דו"ח הדירקטוריון
שמו המלא של הדו"ח הינו – "דו"ח הדירקטוריון על מצב ענייני התאגיד" והוא מוסדר במסגרת תקנה 10 לתקנות.
דו"ח זה מהווה מסגרת משלימה למידע שנמסר בדו"חות הכספיים המצורפים אף הם לדו"ח התקופתי, ומתמקד בהסברת ההתפתחויות שחלו בסעיפי הדו"חות הכספיים ובגורמים להם. דו"ח זה נועד לגלות למשקיע הסביר מידע "לא-כספי", החשוב לצורך קבלת החלטות לגבי השקעה, על ידי הצגת הסברים למצבו הכספי של התאגיד, תוצאות פעילותו, נזילותו ומקורות המימון שלו, ובכלל זה הגורמים לשינויים שחלו בהם. למעשה דו"ח זה מתייחס לשנת הדיווח הרלוונטית בדו"ח התקופתי וניתנים בו הסברים של הדירקטוריון על מצב עסקי התאגיד, תוצאות פעולותיו, הונו העצמי ותזרימי המזומנים שלו. ההסברים צריכים להתייחס לאופן השפעתם של אירועים על הנתונים שבדו"חות האמורים, אם השפעה זו מהותית, ולסיבות שהביאו לשינויים שחלו במצב ענייני התאגיד בהשוואה לשנות הדיווח הכלולות בדו"חות הכספיים.
רשימת הנושאים בתקנות אינה רשימה סגורה ועל הדירקטוריון להפעיל שיקול דעת לגבי עניינים ייחודיים לתאגיד, אף אם התקנות אינן מתייחסות אליהן.
דו"ח הדירקטוריון מאושר בידי הדירקטוריון או בידי ועדה שלו, בד בבד עם אישור הדו"חות הכספיים, ונחתם בידי שניים – יו"ר הדירקטוריון (או דירקטור אחר שהוסמך לכך על ידי יו"ר הדירקטוריון) והמנכ"ל או מי שממלא בתאגיד תפקיד כנ"ל.
